"Карол" стартира фонд за инвестиции в IPO

Днес Комисията за финансов надзор издаде лиценз на „Карол Капитал Мениджмънт” за управление на трети взаимен фонд – ДФ „Адванс IPO Фонд”. Фондът е колективна схема от отворен тип с фокус инвестиции в първични публични предлагания в страните от Централна и Източна Европа. „Адванс IPO Фонд” е първия български фонд за инвестиции в IPO сделки, един от малкото такива в световен мащаб, както и единственият с фокус IPO-та в страните от ЦИЕ.

Първоначално фондът възнамерява да инвестира в акции на компании от България, Румъния, Хърватска, Сърбия, Босна и Херцеговина, Русия, Украйна, Полша, Чехия, Словакия, Словения, Унгария, Литва, Латвия, Естония, Турция, Гърция, Казахстан, а на един бъдещ етап и в други страни от Централна и Източна Европа като Македония, Черна Гора, бивши съветски републики.

Стратегията на фонда се състои в прилагането на агресивен инвестиционен подход с краткосрочен хоризонт на държане на инвестициите в портфейла. Инвестиционният фокус са IPO (initial public offering of securities) сделки, включващи първични публични предлагания с цел набиране на капитал чрез борсата, листване на компания при условията на вторично публично предлагане, както и борсови приватизационни сделки. Фондът може да инвестира и в акции на компании от региона на Централна и Източна Европа, които са реализирали IPO не по-късно от една година към момента на осъществяване на инвестицията.

„Изборът на инвестиционния фокус се базира от една страна на допускането, че страните от ЦИЕ имат значим потенциал за икономически растеж в дългосрочен план, а от друга на ранния етап, на който се намират капиталовите пазари в тези държави, като практиката за набиране на капитал чрез емитиране на акции на борсата тепърва ще се утвърждава при тях.”, казва Надя Неделчева – портфейлен мениджър на новия фонд на „Карол”. Повишаващата се инвестиционна култура, нарастващите активи на институционалните инвеститори с утвърждаването на колективните инвестиционни схеми и пенсионната реформа, създават силно търсене на качествени акции. Поради кратката история на капиталовите пазари в тези страни, начина на създаването им, „насилственото” листване на компании в част от тях, се наблюдава дисбаланс между търсенето и предлагането на акции, провокиращо засилен интерес към новолиствани компании, което предполага значителен потенциал за реализирането на висока доходност.

„Карол Капитал Мениджмънт” счита, че подобен фонд би бил подходящ за широк кръг от инвеститори. В редица страни приоритетен достъп до IPO-та имат институционалните инвеститори, поради което фонд с такъв фокус е подходящ за индивидуални инвеститори, които искат да се възползват от подобни сделки извън рамките на България. От друга страна фондът би бил подходящ и за българските пенсионни фондове, които към настоящия момент нямат право да участват директно в IPO-та. 

Материалът е с информационен характер и не представлява предложение за покупка или продажба на дялове.

Назад към новините